Оглавление

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Учебное пособие

Под редакцией доц., канд. экон. наук И.Н.Платоновой

Москва, 1996

СОДЕРЖАНИЕ

Раздел I. Современный валютный рынок

Глава 1. Сущность валютного рынка

1. Понятие валютного рынка

Типы валютных рынков

2. Европейский валютный рынок

Европейская валютная единица

Колебания валютных курсов

Этапы формирования интегрированного рынка

3. Функции валютного рынка

Участники валютного рынка

Биржевой и внебиржевой рынок

4. Современные тенденции развития валютного рынка

Глава 2. Политика валютного регулирования

и контроля

1. Валютные ограничения

2. Особенности валютного и экспортного контроля

в промышленно развитых странах

Великобритания

Глава 3. Российский валютный рынок

1. Предпосылки становления валютного рынка в России

Административные методы стимулирования ВЭД

Валютный аукцион ВЭБ

Продажа валютной выручки

Двухуровневая банковская система

Создание валютной биржи

Организация торгов

Правовые предпосылки формирования валютного рынка

2. Регулирование валютного рынка

2.1. Принципы осуществления валютных операций

Виды валютных операций

Валюта и валютные ресурсы РФ

Резиденты и нерезиденты

Открытие и ведение валютных счетов

2.2. Порядок обязательной продажи части валютной выручки

2.3. Рублевые счета нерезидентов

Счета типа «Т»

Счета типа «И»

Счета физических лиц

3. Валютный контроль в России

3.1. Органы валютного контроля

Центральный банк РФ

3.2. Валютный контроль экспортных операций

Механизм валютного контроля при экспорте

3.3. Валютный контроль импортных операций

Паспорт импортной сделки

Дата оплаты и дата таможенного оформления

Гарантия валютного контроля

Таможенное оформление товаров

Учетная карточка импортируемых товаров

Ответственность импортера

Ответственность банка импортера

4. О проблеме грязных денег

Глава 4. Борьба с отмыванием денег

1. Сущность процесса отмывания денег

Источники грязных денег

Этапы отмывания денег

2. Коллективные меры борьбы с отмыванием денег

3. Особенности борьбы с отмыванием денег

в развитых странах

Нидерланды

Индикаторы незаконной финансовой деятельности

Раздел II. Валютный курс

и международная ликвидность

Глава 5. Валютный курс

1. Сущность валютного курса

Паритет покупательной способности

Валютный курс как элемент количественной теории денег

2. Факторы, влияющие на валютный курс

Структурные и конъюнктурные факторы

Валютный курс и платежный баланс

Денежная масса и инфляция

Уровень процентной ставки

3. Валютный курс и валютная котировка

Активные и пассивные участники рынка

Кросс-курс

4. Курсы платежных средств в иностранной валюте

5. Валютная позиция

6. Валютная политика государства

Валютная интервенция

Валютный коридор

Методика определения ОВП

Глава 6. Международная ликвидность и рынок золота

Структура международных ликвидных средств

1. Золото как ликвидное средство

Золотой стандарт

Цена золота

Золотой пул

2. Реактивизация золота в 70-е гг.

Новая роль золота

Закон Грэшема

Золотой запас

3. Международная торговля золотом

Лондонский рынок золота

Рынок золота в Цюрихе

Рынок золота в США

Прочие рынки золота

4. Российский рынок золота

Современное состояние золотодобычи

Россия на мировом рынке золота

Внутренний рынок золота

Раздел III. Валютные операции

Глава 7. Валютные сделки с немедленной поставкой

Сущность операции спот

Особенности сделок спот

Применение сделок спот

Глава 8. Срочные сделки

1. Форвардные сделки

Особенности форвардных сделок

Сущность форвардных сделок

Правило «большого пальца»

Курс аутрайт

Методика расчета курса форвард

Недостатки форвардных сделок

2. Рынок фьючерсов

Особенности рынка финансовых фьючерсов

Операции хеджеров

Операции спекулянтов

Котировки цен финансовых фьючерсов

Расчеты по фьючерсным контрактам

Расчетная палата

Виды ордеров

Стандартность условий

Отличия фьючерсов от опционов

Основные виды спекулятивных операций

Преимущества рынков фьючерсных контрактов

Организация фьючерсных торгов в России

3. Опционные сделки

Сущность валютного опциона

Цена опциона

Организация опционной торговли

Стратегии совершения опционных сделок

Глава 9. Операции своп

Возникновение и развитие свопов

Процентный своп

Виды свопов

Использование свопов

Страхование активов банка с помощью свопа

Страхование обязательств банка с помощью свопа

Пользователи процентных свопов

Организация операций своп

Валютный своп

Глава 10. Арбитраж

Особенности валютных арбитражных операций

Процентный арбитраж

Раздел IV. Организация и формы

международных расчетов

Глава 11. Особенности международных расчетов

1. Углубление внешнеторговых связей как предпосылка расширения валютных расчетов

Углубление международного разделения труда

Международные научно-технические связи

2. Внешнеторговый контракт и его формы

Виды договоров (контрактов)

Договоры купли-продажи

Товарные рынки

Цена в договоре купли-продажи

3. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок

Валюта цены и валюта платежа

Условия платежа

Курс пересчета

Защитные оговорки

Кредит импортера

Финансовые гарантии

Формы расчетов

4. Установление корреспондентских отношений банками России

Счета Лоро и Ностро

Порядок установления корреспондентских отношений

Коммерческие транспортные и страховые документы

Роль банков в международных расчетах

Глава 12. Аккредитивная форма расчетов

1. Общая характеристика аккредитива

Понятие аккредитива

Этапы расчетов по аккредитиву

Применение аккредитива

Участники сделки с аккредитивом

2. Особенности аккредитивной формы расчетов

Формулирование условий

Авизование аккредитива

Принятие получателем

Затребование платежа и исполнение аккредитива

Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)

3. Виды аккредитивов

Отзывный аккредитив

Безотзывный подтвержденный аккредитив

Переводной аккредитив

Револьверный аккредитив

Компенсационный аккредитив

Аккредитив «с красной оговоркой»

Резервный аккредитив

Аккредитив по инкассо

Передаточный аккредитив

Транзитный аккредитив

Чистый рамбурсный аккредитив

Платежный аккредитив

Акцептный аккредитив

Аккредитив с рассрочкой платежа

Негоциируемый аккредитив

Глава 13. Инкассо

Понятие инкассо

Этапы расчетов по инкассо

Особенности инкассо

Участники инкассовой операции

Содержание инкассового поручения

Обязанности участников инкассо

Глава 14. Банковский перевод, чек, вексель

1. Банковский перевод

Определение перевода

Применение переводов

Исполнение платежей

Формы передачи платежных инструкций

Заявление на перевод

2. Чековая форма расчетов

Применение чеков

Именные и ордерные чеки

Реквизиты чека

Особенности расчетов

Проверка чека

Оплата чека

3. Вексель как форма расчетов

Простой и переводной вексель

Индоссамент

Применение векселя (тратты)

Глава 15. Кредитные карточки

1. Развитие системы пластиковых карточек в России

Этапы развития расчетов с помощью карточек

Кредитные и дебетовые карточки

2. Международные кредитные карточки

Особенности конкуренции на рынке карточек

Практическая работа с карточками

3. Особенности и тенденции развития рынка пластиковых карт в России

Круг участников рынка

Организационное совершенствование рынка

Новые технологии

Выход на международный рынок

Глава 16. Банковская гарантия как инструмент управления рисками

Понятие банковской гарантии

Виды гарантий

Нормативная база гарантийных операций

Сведения, приводимые в гарантии

Процедура исполнения гарантии

Урегулирование споров

Комиссионное вознаграждение

Раздел V. Рынок евровалют и участие России

Глава 17. Особенности рынка евровалют и еврозаймов

1. Краткая история еврорынков

Источники возникновения еврорынков

2. Краткосрочный денежный рынок — рынок евровалют

Понятие рынка евровалют

Рынок евровалют в 60 — 70-х гг.

Нефтяной кризис 1973 г. и развитие еврорынков

Рециклирование нефтедолларов

3. Еврорынок капиталов (еврооблигаций)

Понятие еврорынка капиталов

Этапы формирования еврорынка капиталов

Еврорынок капиталов конца 60-х гг.

Последующее развитие рынка еврооблигаций

Глава 18. Россия на еврорынке

1. Облигации внутреннего валютного займа

Министерства финансов РФ 1993 г.

Особенности облигаций BB3

Обращение облигаций

2. Облигации внешних займов

Облигации внешнего валютного займа ВЭБ СССР

Облигации с плавающей ставкой ЦБ РФ

Раздел VI. Платежный баланс

Глава 19. Принципы составления и структура платежного баланса

1. Принципы составления платежного баланса

Принцип двойной записи

Экономическая территория страны

Резиденты и нерезиденты

Понятие сделки

Цены сделок

Фиксация момента сделки

2. Структура платежного баланса

Агрегированный платежный баланс

Баланс текущих операций

Счет капитала

3. Платежный баланс России

Анализ платежного баланса

Раздел VII. Международные и региональные валютно-кредитные

и финансовые организации

Глава 20. Институциональная структура международных валютно-кредитных отношений

1. Организации системы ООН, региональные банки развития, БМР

Организации системы ООН

Региональные банки развития

Банк международных расчетов

Парижский клуб и Лондонский клуб

2. Международный валютный фонд

Квоты стран — членов Фонда

Органы управления МВФ

Ресурсы МВФ

Использование ресурсов Фонда

3. Группа Всемирного банка

4. Валютно-кредитные и финансовые организации европейских стран

Организации ЕС

Глава 21. Россия в международных финансовых организациях

Лондонский клуб

Парижский клуб