2.2. Порядок обязательной продажи части валютной выручки

Предприятия и организации независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранного капитала, осуществляют обязательную продажу валютной выручки от экспорта товаров, работ и услуг на внутреннем валютном рынке.

Для финансирования государственных закупок за рубежом и решения задач валютной политики в соответствии с Указами Президента РФ «О формировании Республиканского валютного, резерва РСФСР» от 30 декабря 1991 г, № 335 и «О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин» от 14 июня 1992 г. № 629 каждое предприятие обязано продавать часть валютной выручки от экспорта товаров через уполномоченные банки на внутреннем рынке.

Размер обязательной продажи валютной выручки в Валютный резерв неоднократно менялся. Существовавший порядок продажи 30% валютной выручки в Валютный резерв Центрального банка РФ с 1 июля 1993 г. был отменен, и было установлено, что все предприятия осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров на внутреннем рынке Российской Федерации.

При зачислении валютной выручки на транзитный валютный счет предприятия уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня извещает об этом предприятие, а последнее дает поручение этому банку на обязательную продажу валюты и на перечисление оставшейся части на свой текущий валютный счет. Уполномоченный банк должен продать полученную от предприятия иностранную валюту на российском внутреннем валютном рынке в течение семи рабочих дней, включая день зачисления. В случае, если предприятие не представит поручение на обязательную продажу части валютной выручки в течение 14 рабочих дней от даты зачисления средств на транзитный валютный счет предприятия, уполномоченный банк как агент валютного контроля на следующий день должен депонировать 50% всей валютной выручки, зачисленной на транзитный счет предприятия, на свой отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на валютном рынке» и продать указанные средства в течение семи рабочих дней (включая день депонирования) на внутреннем валютном рынке. Одновременно с депонированием уполномоченный банк списывает с транзитного счета предприятия оставшуюся часть валюты и зачисляет ее на текущий валютный счет предприятия.

Обязательная продажа предприятиями 50% от всей суммы поступлений в иностранной валюте распространяется и на организации, не являющиеся резидентами России. Однако не подлежат обязательной продаже следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:

— поступления в качестве взносов в уставный капитал (фонд), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале;

— поступления в виде привлеченных кредитов (депозитов, вкладов), а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты;

— поступления от продажи ценных бумаг, а также доходы (дивиденды) по ценным бумагам;

— поступления в виде пожертвований на благотворительные цели.

Не подлежат обязательной продаже платежи в иностранной валюте, поступившие от резидентов, тогда, когда эти платежи производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки (средства на текущих валютных счетах предприятий), а также не подлежат продаже средства в иностранной валюте, купленные на российском внутреннем рынке.

Особый порядок установлен для отчисления экспортной выручки, поступающей на транзитные валютные счета российских посреднических внешнеэкономических организаций.

В соответствии с инструкцией Центрального банка РФ «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки» от 29 июня 1992 г. № 7 суммы в иностранной валюте, поступающие от резидентов на транзитные валютные счета посреднических организаций в оплату стоимости импортируемых по поручению резидентов товаров за счет их средств с текущих валютных счетов, не подлежат обязательной продаже и зачисляются в полном объеме (включая комиссионное вознаграждение) в пользу указанных посредников на их текущие счета для выполнения посредническими организациями соответствующих внешнеторговых контрактов.

При использовании услуг посреднических организаций для, экспорта товаров предприятиями - поставщиками экспортной, продукции этим организациям может быть поручено переводить валютную выручку с транзитных валютных счетов посреднических организаций на транзитные валютные счета предприятии за вычетом комиссионного вознаграждения, начисленного, посредниками в свою пользу. В этом случае предприятия самостоятельно оплачивают со своих транзитных валютных счетов в уполномоченных банках расходы в иностранной валюте, а также осуществляют обязательную продажу на внутреннем валютном рынке части валютной выручки, поступившей от посреднических организаций.

Посреднические организации по поручению предприятий поставщиков экспортной продукции могут без осуществления - обязательной продажи части экспортной выручки, причитающейся этим предприятиям, оплачивать расходы в иностранной валюте. Оставшаяся часть валютной выручки за вычетом комиссионного вознаграждения переводится посредниками на транзитные валютные счета предприятий для последующей обязательной продажи 50% переведенной суммы.

Суммы комиссионного вознаграждения посреднических организаций, начисленные ими в соответствии с выполняемыми договорами на экспорт продукцию, остаются на их транзитных , валютных счетах и в качестве экспортной выручки подлежат частичной обязательной продаже на внутреннем валютном рынке России.

Транзитные валютные счета могут быть использованы предприятиями, в том числе посредническими, для оплаты некоторых расходов в иностранной валюте (за исключением расходов и потерь, относимых на счет прибылей и убытков), таких как:

— в пользу нерезидентов (поступающие на их валютные счета в уполномоченных банках России или иностранных банках) в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов;

— в пользу предприятий-резидентов (поступающие на их транзитные валютные счета в уполномоченных банках) в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов по территории иностранных государств и в международном транзитном сообщении;

— по уплате экспортных таможенных пошлин в иностранной валюте (по разрешению Министерства финансов РФ), а также по оплате таможенных процедур.

Все указанные расходы в иностранной валюте, а также комиссионное вознаграждение, начисленное посредническим организациям, которые участвовали в выполнении экспортных контрактов, оплачиваются до осуществления обязательной продажи валютной выручки. В случае, если эти платежи были сделаны раньше, то на сумму фактически произведенных платежей средства в иностранной валюте с транзитных валютных счетов переводятся на валютные счета предприятий.

2.3. Рублевые счета нерезидентов

Участниками российского внутреннего валютного рынка с сентября 1993 г. являются нерезиденты. Правила открытия и ведения рублевых счетов нерезидентов российскими уполномоченными банками регулируются инструкцией Центрального банка РФ «О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации» от 16 июля 1993 г. № 16, а также дополнениями, содержащимися в письмах Центрального банка РФ от 16 июля 1993 г. № 44 и от 5 сентября 1994 г. №109.

Уполномоченные российские банки могут открывать нерезидентам на основании договора рублевые счета — текущие типа «Т» и инвестиционные типа «И», у которых различный режим использования.

Счета типа «Т»

Рублевые счета типа «Т» открываются нерезиденту для обслуживания его импортно-экспортных операций, а также для целей содержания в России различных представительств и их филиалов. Это касается нерезидентов, которые ведут на российской территории предпринимательскую деятельность в соответствии с их учредительными документами, документами об их регистрации, разрешениями, выданными российскими уполномоченными органами, и другими документами, определяющими их юридический статус.

К такой категории нерезидентов могут относиться:

— производственно-торговые фирмы и другие хозяйствующие субъекты, имеющие на российской территории представительства и филиалы;

— банки и иные кредитные учреждения, имеющие на территории России представительства;

— международные организации, имеющие на российской территории представительства, филиалы;

— иностранные дипломатические, торговые и иные официальные представительства.

На рублевые счета типа «Т», а также на рублевые корреспондентские счета банков-нерезидентов могут зачисляться:

— поступления от резидентов за поставляемые в Российскую Федерацию товары, а также за производимые нерезидентом владельцем счета работы (оказываемые услуги);

— выручка в рублях от продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ;

— суммы привлекаемых кредитов в рублях, а также суммы, поступающие на погашение ранее предоставленных кредитов в рублях;

— суммы штрафных санкций, взыскиваемых с резидентов по договорам, заключенным с нерезидентом — владельцем счета;

— поступления от резидентов в виде переводов неторгового характера;

— суммы страховых выплат по обязательным и добровольным видам страхования;

— суммы возврата от резидентов средств в рублях в случае расторжения (изменения условий) договоров (контрактов);

— суммы консульских сборов дипломатических представительств иностранных государств;

— другие поступления.

Средства с Рублевых счетов типа «Т», а также с рублевые корреспондентских счетов банков-нерезидентов по распоряжению владельцев счетов могут быть использованы:

— для платежей в пользу резидентов в оплату поставляемых из Российской Федерации товаров (кроме товаров, в отношении которых применяются нетарифные меры внеэкономического регулирования, по перечню, устанавливаемому Правительством РФ), а также платежей в пользу резидентов за производимые ими работы (оказываемые услуги) нерезидентам;

— для платежей, связанных с размещением средств со счета в банковские депозиты, депозитные сертификаты банков, облигации (в том числе государственные) и иные виды долговых обязательств;

— для выплаты штрафных санкций по договорам (контрактам), заключенным с резидентами;

— для платежей в пользу резидентов в виде переводов неторгового характера;

— для оплаты налогов, пошлин, сборов, других обязательных платежей подобного характера, а также взносов на социальное страхование;

— для оплаты текущих расходов на содержание на российской территории представительств, филиалов нерезидента, платежей за коммунальные и другие подобные услуги, приобретения товарно-материальных ценностей для обеспечения текущей деятельности представительств, филиалов, оплаты аренды каналов связи, оплаты пересылки и доставки грузов, почтовых отправлений и периодических изданий, выплаты заработной платы и других вознаграждений работникам по трудовым и гражданского правовым договорам, командировочных расходов работников, переводов страховых взносов по обязательным и добровольным видам страхования, оплаты лечения работников при несчастных случаях и заболеваниях;

— для выплаты комиссионного вознаграждения банку, осуществляющему обслуживание по счету, а также сумм в погашение основного долга и процентов по привлеченным кредитам в рублях;

— для других платежей.

Хозяйственные субъекты - нерезиденты, международные организации, не имеющие на территории России филиалов и представительств, могут осуществлять расчеты в рублях по операциям через корреспондентские счета банков-нерезидентов в российских уполномоченных банках. Банки-нерезиденты могут открывать на свое имя в уполномоченных банках России только такие рублевые корреспондентские счета, через которые осуществляются расчеты, предусмотренные режимом рублевых счетов типа «Т».

Счета типа И

Нерезиденты для осуществления инвестиционной деятельности в России открывают специальные инвестиционные рублевые счета типа «И» в российских уполномоченных банках.

Рублевые инвестиционные счета типа «И» открываются на имя нерезидентов — хозяйствующих субъектов, банков и иных кредитных учреждений, международных организаций, граждан. Через эти счета осуществляются все инвестиции и реинвестиции на территории России в рублях, а также покупка иностранной валюты за рубли в связи с репатриацией доходов, полученных в результате инвестиционной деятельности на российской территории.

На имя одного нерезидента может быть открыт только один рублевый счет типа «И» в одном из российских уполномоченных банков.

На рублевые счета типа «И» могут зачисляться:

— выручка в рублях от продажи иностранной валюты на внутреннем рынке России в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ;

— поступления в виде дивидендов по акциям, процентов по левым и долевым вкладам, а также иных доходов, полученных

в результате распределения прибыли (доходов) резидента— предприятия, учреждения, организации;

— суммы возврата из федерального и местных бюджетов, а также от резидентов - продавцов объектов приватизации и иных объектов иностранных инвестиций средств по расчетам по сделкам купли-продажи вышеуказанных объектов и средств, ранее перечисленных в качестве задатка по этим сделкам;

— суммы штрафных санкций, взыскиваемых по сделкам купли-продажи объектов приватизации и иных объектов иностранных инвестиций;

— поступления сумм, оставшихся от реализации активов ликвидированных предприятий после удовлетворения требований кредиторов;

— суммы от реализации акций, паевых и долевых вкладов, являющихся объектами иностранных инвестиций на российской территории;

— поступления сумм компенсаций стоимости объектов, принадлежащих нерезиденту — владельцу счета и национализированных либо реквизированных в случае и порядке, предусмотренном российским законодательством, а также убытков, причиненных нерезиденту — владельцу счета в результате принятия законодательных актов России или в результате действий органов государственной власти, прекращающих право собственности на принадлежащие ему объекты иностранных инвестиций или препятствующих осуществлению этого права;

— другие поступления.

На рублевые счета типа «И» средства зачисляются только безналичном порядке. Запрещается зачисление на рублевые счета типа «И» средств, полученных в, кредит в рублях, начисление и выплата процентов по остаткам на счетах типа «И», переводы с рублевых счетов типа «Т» на рублевые счета типа «И», а также на рублевые корреспондентские счета банков-нерезидентов и на счета типа «Т», открытые на имя других владельцев — нерезидентов.

Средства с рублевых счетов типа «И» по распоряжению владельцев счетов могут использоваться:

— для покупки иностранной валюты на внутреннем российском рынке, после уплаты налогов и сборов в соответствии с законодательством России;

— для платежей по сделкам купли-продажи объектов иностранных инвестиций (в том числе объектов приватизации), кроме платежей по сделкам купли-продажи ценных бумаг, не являющихся акциями, выраженными в валюте России;

— для переводов сумм задатка на счет продавца (в том числе на счет соответствующего фонда имущества для участия. В конкурсе (аукционе) по приобретению объектов приватизации) в связи со сделками купли-продажи объектов иностранных инвестиций;

— для уплаты штрафных санкций, предусмотренных договорами купли-продажи объектов иностранных инвестиций и российским законодательством;

— для выплаты комиссионного вознаграждения уполномоченному банку, осуществляющему обслуживание по счет типа «И»;

— для переводов на рублевый счет типа «Т», открытый на имя того же владельца-нерезидента.

Расчеты по счетам типа «И» по сделкам приватизации могут вестись всеми нерезидентами, кроме юридических лиц — нерезидентов с российским участием, в уставном капитале которых доля России, местных органов российской государственной власти, общественных организаций — резидентов, благотворительных и иных общественных фондов — резидентов превышает 25%.

Банки-нерезиденты не могут осуществлять расчеты в рублях по операциям, связанным с иностранными инвестициями в России (в том числе связанным с приватизацией), через свои рублевые корреспондентские счета в уполномоченных банках России как за счет и по поручению их клиентов-нерезидентов, так и за счет собственных средств.

Счета физических лиц

Уполномоченные банки могут открывать рублевые счета физическим лицам — нерезидентам для зачисления их личных доходов и оплаты текущих рублевых расходов во время проживания в России. С рублевых счетов физические лица — нерезиденты не могут оплачивать расходы, связанные с инвестиционными операциями, в том числе со сделками по приватизации. В целом режим рублевых счетов физических лиц — нерезидентов аналогичен режиму рублевых счетов физических лиц — резидентов России.

3. Валютный контроль в России

Развитие валютного рынка невозможно без эффективной системы контроля. Целью валютного контроля является обеспечениe соблюдения норм валютного законодательства Российской Федерации всеми резидентами и нерезидентами на территории страны при операциях с валютными ценностями.

3.1. Органы валютного контроля

В соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании валютном контроле» о р г а н а м и валютного контроля является Центральный банк РФ и Правительство РФ.

Aгeнтами валютного контроля выступают уполномоченныe банки, подотчетные Центральному банку РФ, и организации, на которые органами валютного контроля могут быть возложены такие функции.

Центральный банк РФ

Центральный банк РФ управляет валютными операциями, выдает коммерческим банкам лицензии на осуществление валютных операций на российской территории и за границей, выдает разрешения уполномоченным предприятиям на право торговли за валюту, выдает разрешения на открытие счетов за границей.

Решением Центрального банка России были изменены требования к уставному капиталу коммерческих банков. С 1 марта 1994 г. минимальный уставный капитал для вновь регистрируемых коммерческих банков был увеличен со 100 млн. до 2 млрд. руб., а с 1 января 1999 г. должен составлять 5 млн ЭКЮ. Валютные лицензии на проведение банковских операций в иностранной валюте с правом открытия корреспондентских счетов в иностранной валюте с 1 июля 1994 г. выдаются банкам, имеющим собственный капитал в размере, эквивалентном не менее чем 1 млн. ЭКЮ.

ФСВК

Важным звеном валютного и экспортного контроля является Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю (ФСВК).

Она была создана в соответствии с Указом Президента РФ «О системе центральных органов федеральной исполнительной власти» от 30 сентября 1992 г. № 1148, Постановлением Совета Министров и Правительства РФ «Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного рынка» от 6 марта 1993 г. № 205 (см. Приложение 2). Основные цели, задачи, компетенция, структура и другие вопросы, связанные с развитием Федеральной службы России по валютному и экспортному контролю как службы центрального органа федеральной исполнительной власти, были определены в Постановлении Правительства РФ от 16 июня 1993 г. №560.

Главной задачей Федеральной службы по валютному и экспортному контролю является проведение единой общегосударственной политики в области организации и надзора за соблюдением российского законодательства в сфере валютных, экспортно-импортных и других внешнеэкономических операций.

Основными ф у н к ц и я м и Федеральной службы по валютному и экспортному контролю являются:

— контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами российского законодательства и ведомственных нормативных актов, регулирующих осуществление валютных операций, и за выполнением резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте;

— участие в ведении контроля за соблюдением порядка квотирования и лицензирования экспорта товаров и услуг и правильности использования полученных квот и лицензии;

— контроль за правомерностью предоставления или отказа в предоставлении права на экспорт стратегически важных сырьевых товаров (СВЕТ) предприятиям и организациям;

— организация с участием других органов и агентов валютного и экспортного контроля, заинтересованных органов: федеральной исполнительной власти проверки полноты и объективности учета и отчетности по валютным, экспортно-импортным и иным внешнеэкономическим операциям, а также проверки операций нерезидентов в валюте Российской Федерации;

— контроль эффективности использования кредитов в иностранной валюте, предоставляемых России на основе международных договоров;

--- анализ и обобщение практики валютного и экспортного контроля, в том числе в зарубежных странах, и представление в установленном порядке предложений по развитию и совершенствованию законодательства России в этой области;

— другие функции.

Для реализации своих функций Федеральная служба по валютному и экспортному контролю имеет право:

— получать от органов и агентов валютного и экспортного контроля необходимую информацию и документы;

— проводить проверки финансовых документов, бухгалтерских книг, отчетов, планов, смет, деклараций, контрактов, соглашений (договоров) и иных документов, связанных с осуществлением хозяйствующими субъектами экспорта и импорта варов и услуг, бартерных операций, иных внешнеэкономических операций, с получением и переводом валютных ценностей, с выполнением обязательств перед государством в иностранной валюте;

— ставить вопрос в установленном порядке о приостановлении валютных, экспортно-импортных операций, о лишении хозяйствующих субъектов лицензий и других прав в области, внешнеэкономической деятельности;

— вносить в установленном порядке предложения по исключению хозяйствующих субъектов из перечня экспортеров ВСТ в случаях непредставления (или отказа в представлении) органам федеральной службы соответствующих документов, связных с проведением указанных операций;

— давать предложения в установленном порядке о приостановлении или об отмене ведомственных нормативных актов по вопросам осуществления валютных, экспортно-импортных и иных внешнеэкономических операций, а также обладает другими правами, необходимыми для эффективного выполнения своих функций и решения задач, поставленных перед этой федеральной службой.

3.2. Валютный контроль экспортных операций

Одним из важных направлений деятельности органов валютного контроля является формирование в стране цивилизованного валютного рынка, создание таких условий, при которых возможно более эффективное использование валютного ресурсов в интересах развития экономики России.

Наметившийся в последние годы «отток» или «невозврат» валютной выручки от экспорта товаров и услуг российских предприятий наносит значительный ущерб экономике страны, который проявляется не только в том, что из страны выкачивается сырье и идет процесс расхищения ее недр, но и в том, что оседание валютной выручки в другой стране способствует созданию дополнительных рабочих мест для ее рабочих, развитию экономики в целом, в то время как в нашей стране идет обратный процесс.

Превышение вывоза капитала над ввозом капитала в виде' кредитов, прямых и портфельных инвестиций, которое может трактоваться как бегство капитала в связи с ограниченностью, возможностей инвестирования этих средств во внутренней экономике, по оценкам экспертов Центрального банка России, опубликованным в печати, составляло, начиная с 1992 г., более 4 млрд. долл. ежегодно.

Механизм валютного контроля при экспорте

Введена в действие совместная инструкция Центрального банка РФ № 19 и Государственного таможенного комитета (ГГК) РФ № 01-20/10283 «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров», утвержденная 12 октября 1993 г. (см. Приложение 3). Она вступила в силу 1 января 1994 г. относительно товаров стратегического экспорта (сырьевых товаров, определенных в перечне Совета Министров — Правительства РФ) и с 1 марта 1994 г. для всех других экспортируемых товаров.

Инструкция направлена на ограничение и пресечение попыток отечественных предпринимателей скрыть экспортную выручку за рубежом, на обеспечение ее полного и своевременного поступления в Россию, а также на борьбу с незаконным вывозом из страны материальных и финансовых ресурсов.

Данной инструкцией активно вовлекаются в механизм валютного контроля все коммерческие банки, а базовым документом становится паспорт сделки, оформляемый экспортером в банке, где у него открыт валютный счет.

Для оформления nacnopma сделки (ПС) экспортер предъявляет контракт (оригинал или копию с печатью, заверенную первым лицом) в банк, где находится его валютный счет, на который должна поступить выручка от экспорта товаров. Экспортер вместе с этим банком оформляет ПС, в котором приводится краткое содержание условий контракта. По каждому заключенному контракту оформляется один ПС, подписываемый одним уполномоченным банком, на транзитный валютный счет в котором должна поступить выручка от импортера-нерезидента.

Поскольку после подписания паспорта сделки банк берет на себя функции агента валютного контроля за поступлением, валютной выручки от экспорта товаров по данному контракту, то он не имеет права подписать ПС, если в контракте имеются условия, которые предусматривают зачисление валютной выручки на счет, не принадлежащий экспортеру.

Банк имеет право отказать в подписании ПС, если имеется:

— несоответствие данных, содержащихся в контракте, сведениям, внесенным в ПС;

— несоответствие предусмотренных контрактом валютных операций требованиям действующего российского законодательства;

— отсутствие в контракте условий, предусматривающих зачисление выручки на счет экспортера в уполномоченном банке;

— отсутствие в контракте каких-либо сведений, необходимых для составления ПС в установленном порядке.

После подписания ПС уполномоченный банк возвращает экспортеру первый экземпляр ПС вместе с оригиналом или копией контракта, второй экземпляр хранится в банке.

Таможенные органы принимают экспортные товары к таможенному оформлению только при предъявлении им в дополнение к другим документам, предусмотренным российским законодательством, ксерокопии ПС, заверенной ответственным лицом банка и с банковской печатью, а также копии с грузовой таможенной декларации (ГТД) на оформляемый груз.

Таможенные органы контролируют соответствие данных ПС и данных, заявленных в ГТД, и при отсутствии расхождений заверяют ПС. На основании грузовых таможенных деклараций составляется учетная карточка таможенно-банковского контроля (УК), содержащая информацию по одной произведенной отгрузке. На основе УК в календарной последовательности оформляется реестр ожидаемого поступления на транзитные счета экспортеров валютной выручки от экспорта товаров.

Экспортер после поступления на его валютный транзитный счет выручки от экспорта товаров, оформляя поручения о переводе части выручки на свой текущий валютный счет и обязательной продаже части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке, отдельной строкой указывает номер и дату ПС и УК, по которым поступила экспортная выручка (если поступил аванс, то указываются реквизиты только ПС).

Инструкцией № 19 предусматривается ответственность как экспортера за несвоевременное предоставление необходимой документации или фальсификацию приводимых документов и сведений, так и банка за ненадлежащее выполнение данной инструкции.

Действие инструкции № 19 имеет некоторые ограничения, так как она не распространяется на экспорт работ и услуг, а также на сделки, предусматривающие вывоз товаров с российской таможенной территории, если расчеты осуществляются в соответствии с законодательством России в ее валюте и если: не предусмотрено проведение расчетов в денежной форме, как, например, при бартерной сделке.

3.3. Валютный контроль импортных операций

Наряду с «невозвратном» валютной выручки по экспортным контрактам отток валютных ресурсов происходит зачастую в форме авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товаров и услуг.

Некоторое сдерживающее действие оказывал введенный порядок, когда условием платежа при осуществлении международных расчетов по импортным контрактам являлось обязательное представление российскими предприятиями в уполномоченный банк товарораспорядительных документов, подтверждающих отправку товаров в Россию.

Более радикальными мерами должны стать требования, предъявляемые к импортерам, которые изложены в письме Центрального банка РФ «О введении в действие порядка осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 15 ноября 1995 г. № 208 и в совместной инструкции Центрального банка России № 30 и Государственного таможенного комитета РФ №01-20/10538 «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 26 июля 1995 г. (см. Приложения 5, 6). Инструкция введена в действие с 1 января 1996 г.

Механизм контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, так же как и валютный контроль за поступлением валютной выручки от экспорта товаров, делает важным звеном валютного контроля коммерческие банки и усиливает роль Центрального банка России.

Паспорт импортной сделки

Базовым документом валютного контроля является паспорт илтортной сделки (Пси), который оформляется импортером в банке импортера и содержит основные условия внешнеторгового контракта. По каждому заключенному импортером контракту оформляется один ПСи, подписываемый одним уполномоченным банком, где открыт текущий валютный счет импортера. ПСи оформляется в двух экземплярах.

С представлением в банк импортера ПСи импортер принимает на себя ответственность перед органами и агентами валютного контроля за полное соответствие сведений, приведенных в ПСи, условиям контракта, а также за поступление в Россию товаров в полном объеме и в сроки, не превышающие 180 календарных дней между днем оплаты импортируемого товара и датой таможенного оформления. При невозможности поставки товаров импортер обязан возвратить в установленные контрактом сроки на указанный в ПСи текущий валютный счет импортера суммы предоплаты, которая ранее переведена иностранной стороне.

Сделки на срок, превышающий 180 дней между днем оплаты импортируемого товара и датой его таможенного оформления, могут осуществляться только при наличии лицензии Банка России на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала.

Дата оплаты и дата таможенного оформления

В инструкции дается четкое разъяснения понятий «дата оплаты» и «дата таможенного оформления». Под «датой оплаты» понимается дата валютирования банковской операции по списанию средств со счета Ностро банка импортера или зачисление средств на счет, Лоро иностранного банка или его корреспондента в пользу иностранной стороны по контракту или ее приказу.

Под датой таможенного оформления импортируемого товара понимается дата принятия грузовой таможенной декларации (ГТД), указанная в ней таможенным органом, осуществляющим таможенное оформление данного товара.

Банк импортера после проверки соответствия данных ПСи условиям контракта, достоверности подписей лиц, имеющих, право первой подписи по счету импортера, подписывает экземпляры ПСи. Первый экземпляр ПСи после регистрации в журнале учета входящих и исходящих документов валютного контроля в графе «Исходящие» возвращается импортеру. Второй экземпляр ПСи служит основанием для открытия банком импортера досье, в которое он помещается для хранения вместе с другими документами, поступающими в банк импортера в связи с данным ПСи.

Банк импортера, принимая данный контракт на расчетное обслуживание, берет на себя обязательство по контролю за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые по этому контракту товары и не имеет права подписывать ПСи, если обнаружит несоответствие данных, содержащихся в контракте, сведениям, которые указаны в ПСи, или несоответствие предусмотренных контрактом валютных операций требованиям российских законодательных актов.

Банк импортера имеет основание для отказа в подписании ПСи в следующих случаях:

— если он оформлен с нарушениями установленных требований;

— если в контракте имеются условия, предусматривающие оплату импортируемых товаров со счетов лиц, не являющихся импортерами по данному контракту;

— если в контракте имеются условия, предусматривающие оплату импортируемых товаров в наличной форме при отсутствии разрешения (лицензии) Банка России на указанные операции;

— если в контракте отсутствуют конкретные сроки поступления товаров на таможенную территорию Российской Федерации или отгрузки товаров в Российскую Федерацию;

— если в контракте отсутствуют конкретные сроки возврата денежных средств в иностранной валюте, переведенных в оплату импортируемых товаров, на счет импортера в банке импортера при непоставке товаров в случае, если контракт предусматривает оплату товара до его ввоза на территорию Российской Федерации;

— если в контракте или дополнениях к нему отсутствуют какие-либо сведения, необходимые для составления ПСи в установленном порядке;

— если контракт, представленный в банк импортера, составлен на иностранном языке, которым не владеют ответственные лица банка импортера, и при этом отсутствует заверенный перевод контракта на русский язык.

Гарантии валютного контроля

В случае, если условиями контракта предусмотрена предоплата в размере, превышающем предельную сумму, разрешенную Банком России без гарантии валютного контроля (ВК), банк импортера должен, принимая решение по вопросу подписания ПСи, решить вопрос о выдаче гарантии ВК.

Банк импортера, выдавший гарантию ВК, несет перед государством в лице органов валютного контроля солидарную с импортером финансовую ответственность в пределах обязательств, вытекающих из текста гарантии ВК. Гарантия ВК направляется банком импортера в территориальное учреждение Банка России не позднее третьего рабочего дня со дня перевода суммы предоплаты за импортируемые товары.

Таможенное оформление товаров

Важным звеном валютного контроля при осуществлении импортного контракта является таможенное оформление товаров.

Импортер заблаговременно до предоставления импортируемых товаров к таможенному оформлению получает в банке ксерокопии с оригинала ПСи, подписанные ответственным лицом банка и скрепленные его печатью. Одновременно с подачей грузовой таможенной декларации импортер представляет в таможенный орган ксерокопию ПСи, заверенную банком, которая затем хранится в делах таможни и служит основанием для оформления таможенных документов.

После завершения таможенного оформления товаров, вводимых на российскую территорию, ксерокопия грузовой таможенной декларации, заверенная на таможне, передается импортеру, который в течение одного календарного месяца с даты завершения таможенного оформления импортируемого товара представляет ее в банк импортера, где она хранится в соответствующем досье (импорт).

Банк импортера не позднее десятого календарного дня с даты платежа за импортируемые товары или даты зачисления средств в иностранной валюте, поступивших на текущий валютный счет импортера в качестве возврата ранее произведенной им предоплаты, составляет карточку платежа и направляет ее в ГТК РФ, одновременно копия карточки направляется импортеру для идентификации платежей по отношению к товарам по мере прохождения последними таможенного оформления.

Учетная карточка импортируемых товаров

После завершения таможенного оформления товаров, ввезенных на территорию России, ГТК. РФ на основании грузовой таможенной декларации составляет учебную карточку импортируемых товаров (Уки), которая вносится в реестр. Реестры УКи направляются в банк импортера один раз в десять календарных дней для идентификации платежей и последующего возврата в ГТК по мере готовности, но не позднее указанного на УКи контрольного срока возврата вместе с относящимися к ней заполненными карточками платежа.

Импортер на основе имеющихся в его распоряжении транспортных и расчетных документов отбирает из полученных от своего банка карточек платежа относящиеся к данной УКи и на их основе составляет свой вариант заполнения карточек платежа для отправки в ГГК России с данной УКи. Если обозначенный в УКи ввезенный товар был оплачен одной суммой, то при возврате данной УКи в ГТК России к ней прилагается одна карточка платежа; если этот товар оплачивался несколькими платежами, то к УКи будет прилагаться несколько карточек по числу отдельных платежей за импортируемый товар, указанный в УКи.

Банк импортера, проверив правильность отнесения импортером произведенных платежей к конкретным отгрузкам по УКи, а также сверив фактические даты платежа с датами, указанными импортером, используя представленный импортером вариант заполнения УКи и имеющиеся в досье грузовую таможенную декларацию или коммерческие документы, заполняет соответствующие данной УКи карточки платежа и одновременно с УКи не позднее контрольного срока направляет их в ГГК России. Через 90 календарных дней с даты, указанной в паспорте сделки как «последняя дата», но не ранее даты отправки к ГТК РФ всех имеющихся в банке импортера учетных карточек по данному паспорту сделки, досье по указанному паспорту сделки закрывается и сдается в архив банка импортера, где хранится не менее 5 лет.

Ответственность импортера

Инструкцией Центрального банка № 30 импортера установлена ответственность импортера. Так, если импортер не представил в определенные инструкцией сроки ксерокопии грузовой таможенной декларации, то банк импортера приостанавливает операции со средствами импортера, находящимися на его счетах, на сумму, соответствующую стоимости ввезенной партии товаров. Территориальное учреждение Банка России может принять решение о наложении на импортера штрафа в размере 20 тыс. руб. за каждый день просрочки сверх установленных данной инструкцией сроков представления в банк импортера ксерокопии грузовой таможенной декларации, но не свыше стоимости ввезенной партии товаров.

Ответственность банка импортера

Принимая во внимание, что ненадлежащее исполнение уполномоченным банком своих обязанностей, обозначенных в инструкции, приведет к снижению уровня контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, банк импортера также несет ответственность в виде штрафа за несвоевременную отправку в Банк России и ГГК. России каждого из документов валютного контроля. Размер штрафа составляет 200 тыс. руб. за каждый день просрочки отправки данного документа сверх установленного срока, но не более 0,1% от размера минимального уставного капитала.

На банк может быть наложен штраф в размере 200 тыс. руб. за каждый неучтенный или учтенный с нарушением факт поступления или отправки документов валютного контроля, а за отсутствие учета или ненадлежащий учет в карточках платежа, подлежащих отсылке в ГТК России или направлению в досье, банк несет ответственность в виде штрафа в сумме, эквивалентной 5% суммы в иностранной валюте, которая не была учтена или учтена ненадлежащим образом, по курсу Банка России на дату взыскания (см. Приложение 6).

3.4. 0 проблеме грязных денег

Валютный контроль в России нацелен не только на то, чтобы с помощью эффективной системы единого валютно-таможенного контроля приостановить утечку экспортной выручки и сделать обоснованными платежи в иностранной валюте за импортируемые товары, но и защитить экономику от вливания в нее грязных денег из других стран, в которых определенные слои предпринимателей стремятся использовать финансовую систему России для отмывания доходов, полученных преступным путем. В то же время факты торговли наркотиками в нашей стране и совершение других корыстных преступлений трудно отрицать, а значит, существуют доходы, которые их владельцы хотели бы легализовать, т.е. имеет место проблема отмывания грязных денег.

В российском законодательстве пока нет специальных законодательных актов, непосредственно направленных на борьбу с отмыванием денег, поэтому большой интерес представляет опыт стран, давно столкнувшихся с этим явлением.

Г л а в а 4. БОРЬБА С ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ

1. Сущность процесса отмывания денег

Возникновение проблемы напрямую связано с деятельностью организованной преступности: доходам, полученным преступным путем, придается «респектабельный» вид законных средств, чтобы в дальнейшем внедрить их в экономические и финансовые структуры государства. Под отмыванием понимает процесс, при котором деньги, полученные противозаконным ом, пропускаются через банковскую и финансовую системы получают видимость законных доходов, незаконный характер изначального получения которых оказывается, в конечном счете, скрытым. Поэтому борьба с отмыванием денег признается все развитыми странами в качестве одного из важнейших средств противодействия организованной преступности.

Источники грязных денег

Источниками грязных денег являются:

1. Международный наркобизнес, контролирующий производство, переработку, транспортировку и реализацию наркотиков. По некоторым оценкам, ежегодный «рыночный оборот» наркобизнеса оценивается в 80 млрд. долл., что превосходит стоимость операций мировом рынке нефти.

2. Деятельность мафии. По оценкам французской полиции, годный оборот сицилианской Коза Ностра составляет примерно 100 млрд. франков; отмытые капиталы направляются на финансовые рынки Швейцарии, Франции, а в последнее время Германии и России.

3. Незаконная торговля оружием, боеприпасами, инструмент и для изготовления вооружений и боеприпасов.

Использование финансовой и банковской структур для отмывания денег не случайно. Распространению этого процесс способствует банковская тайна вкладов и операций, низкий уровень налогообложения доходов иностранных корпораций в ряде стран, отсутствие ограничений в отношении обмена иностранной валюты.

Этапы отмывания денег

В процессе отмывания грязных денег можно выделить три основных этапа.

1-й этап — внедрение грязных денег в финансовую систему страны; предполагает помещение денежных наличных средств на банковские счета, в покупку ценных бумаг страны, зачисление на счета предприятий, оперирующих большим объемом наличности: игорный бизнес, рестораны, бары и т. п.

2-й этап — перемещение грязных денег с помощью многочисленных финансовых операций, призванных скрыть первоначальный источник их происхождения. Для этого используется трансформация наличности в дорожные чеки, кредитные письма, акции и облигации, с последующей перепродажей, «электронный» перевод средств из одной страны в другую. Для перемещения используются страны «финансового рая», в которых отсутствуют:

— юридические нормы, обязывающие финансовые структуры хранить информацию об установочных данных на свои клиентов или осуществляемые операции;

— законодательные положения, позволяющие властям получать доступ к банковским сведениям;

— нормы, в соответствии с которыми власти могут передавать имеющиеся у них сведения о личности и операциях клиента другой стране.

3-й этап — размещение отмытых денег и ставших уже чистыми в высокодоходный легальный бизнес или государственные ценные бумаги.

Выявленные случаи отмывания денег свидетельствует, о том, что для внедрения чаще всего используется размещение наличных денег на банковские счета, открытые фиктивными фирмами в странах Карибского бассейна. Перемещение осуществляется на счета других подставных фирм в странах «финансового рая>, таких как Швейцария, Люксембург и др.

А для размещения используются займы, гарантированный вкладами в швейцарских и люксембургских банках.

2. Коллективные меры борьбы с отмыванием денег

Сложность выявления незаконно полученных средств в мировой финансовой системе подвела развитые государства мира к идее о необходимости коллективных мер борьбы с отмыванием грязных денег.

Выработка практических рекомендаций в данной области была начата Комитетом по правилам и методам контроля за банковскими операциями (Comite des regles et pratiques de controle des operations bancaires) — Базельским комитетом, в который входят представители центральных банков «группы десяти» (США, Канада, Япония, Франция, Германия, Великобритания, Италия, Бельгия, Швеция, Швейцария).

В декабре 1988 г. Комитет принял Декларацию о предотвращении использования банковской системы в целях отмывания денег, полученных преступным путем. Основные принципы сводились к следующему:

— финансовые учреждения обязаны устанавливать личность моих клиентов при осуществлении банковских операций;

— финансовые учреждения обязаны сотрудничать с национальными властями на основе соответствующего законодательства, т. е. банки должны предоставлять властям известные им ведения о незаконном происхождении вкладов.

Другим важнейшим документом, регулирующим усилия государств в области борьбы с отмыванием денег, следует считать конвенцию против незаконного распространения наркотиков и психотропных средств, подписанную в декабре 1988 г. и Вене 106 государствами-членами ООН (включая СССР). Конвенция обязывает присоединившиеся к ней государства «вести борьбу против отмывания грязных денег», предусматривает, что банковская тайна не может служить препятствием для организации такой борьбы, а также призывает все страны к тесному трудничеству в данной области.

В 1989 г. на совещании лидеров «семерки» Президент Франции Ф. Миттеран выступил с инициативой создания Группы международных финансовых действий (Croupe d' Action Financiere International — GAFI) для оценки результатов сотрудничества по предотвращению использования банков и финансовых институтов для отмывания денег. В настоящее время ГАФИ входят все страны ОЭСР, а также Гонконг, Сингапур, Комиссия Европейских сообществ (КЕС) и Совет сотрудничества стран Персидского залива.

Европа

На европейском уровне координация усилий в борьбе с отмыванием преступных денег нашла отражение в принятой Советом Европы Конвенции по отмыванию денег, выявлению, аресту и конфискации обнаруженных средств, добытых преступным путем (Страсбург, 3 января 1990 г.), в директиве, одобренной Советом ЕС. Директива ЕС закрепила распространение положений о борьбе с отмыванием денег не только на доходы наркобизнеса, но также на терроризм и другие виды организованной преступности.

Государства Европейского союза считают необходимым укреплять региональные институты по борьбе с отмыванием грязных денег. В этой связи сессия Совета ЕС (Брюссель, 10-11 декабря 1993 г.) одобрила «план действий» о скорейшем создании «Европола», призванного стать региональным центров борьбы с наркобизнесом.

Отмывание денег, полученных незаконным путем, признается преступлением в Великобритании, Франции, Канаде, Австралии, Нидерландах, Италии, Люксембурге. Ряд стран — ФРГ Швейцария, Бельгия — уточняют законы, находящиеся в стадии разработки и обсуждения.

3. Особенности борьбы с отмыванием денег в развитых странах

США

Целый пакет законов, направленных и борьбу с отмыванием денег, был принят в США, основными из них являются Акт о контроле за отмыванием денег, принятый в 1986 г., Акт о совершенствовании уголовного преследования за отмывание денег, принятый 1988 г., а также Акт о банковской тайне, который был принят в 1970 г.

Эти документы обязывают банки и кредитно-финансовые учреждения хранить в течение пяти лет информацию о любо предоставлении кредита на сумму свыше 10 тыс. долл., документ о любом поручении, полученном или сделанном на пера вод свыше 10 тыс. долл. любому лицу, на любой счет, в любо место вне США, образцы подписей, карточки бухгалтерского учета, отражающие операции по счетам, а также копии чеков а сумму свыше 100 долл., которые оплачены в банке. За нарушение этих требований на банк и его служащих может быть наложено наказание в виде штрафа до 10 тыс. долл. за каждое нарушение.

В соответствии с американским законодательством к противозаконной деятельности относятся не только наркобизнес, но и контрабанда, фальшивомонетничество, банковское мошенничество, ограбление банка и почты, наказанием за которые является тюремное заключение сроком до 20 лет или штраф до 500 тыс. долл.

Италия

В Италии правительственным декретом запрещаются расчеты наличными на сумму, превышающую 20 млн. итальянских лир, кроме того, государство осуществляет контроль за перемещением денежных потоков и устанавливает источник происхождения вкладов.

ФРГ

Банкам и финансово-кредитным институтам ФРГ вменяется в обязанность идентифицировать личность и фиксировать в своей документации установочные данные участников любых финансовых операций с суммами свыше 20 тыс. нем марок. Аналогичные обязательства распространяются на страховые компании при страховании жизни, если размер периодически выплачиваемых конкретному лицу страховых премий превышает 2 тыс., а при разовых выплатах — 5 тыс. нем марок. В кредитно-финансовой системе ФРГ создана и реализуется программа подготовки кадров, в которой уделяется серьезное внимание борьбе с отмыванием денег.

Нидерланды

Несколько похожие мероприятия по борьбе с отмыванием грязных денег осуществляются в Нидерландах, где финансовые организации должны уведомлять о совершении подозрительных и необычайно крупных сделок полицию и Службу экономического контроля Нидерландов, занимающуюся расследованием финансовых преступлений, координирующую действия, направленные на борьбу внедрением в оборот грязных денег. Учитывая, что, согласно оценкам экспертов, ежегодные доходы от совершаемых в Нидерландах финансовых преступлений составляют в общей сложности около 10 млрд. гульденов (5,5 млрд. долл. США), было подписано Соглашение о борьбе с распространением наркотиков, предусматривающее конфискацию преступных доходов и средств их получения.

Во Франции, Великобритании, Канаде, Люксембурге под незаконной деятельностью законодательство понимает преступления, связанные только с наркотиками.

Франция

Во Франции Закон от 12 июня 1990 г. служит юридической базой для участия финансовых структур страны в борьбе против отмывания денег наркобизнеса. Этот Закон определяет условия снятия банковской тайны и обязывает все финансовые структуры сообщать в специально образованный орган о подозрительных финансовых операциях. В рамках Министерства экономики, финансово и бюджета был создан орган, получивший название ТРАКФИН (Trnitement du Renseignement et Action contre les Circuits Finan- ciers Clandestins — TRACFIN), который действует в обстановке строгой секретности.

ТРАКФИН предпринимает меры по проверке получаемых сведений, руководствуясь и своей деятельности следующими принципами:

— гарантия анонимности информации;

— обеспечение полного уважения банковских и профессиональных секретов;

— вся получаемая информация используется только для борьбы с отмыванием денег.

В случае подтверждения подозрений и для проведения расследований ТРАКФИН может передать информацию специально уполномоченным таможенным и полицейским органам, т. е. ТРАКФИН не проводит самостоятельно юридического расследования. Такая контрольная служба при Минфине создает доверительный климат для кредитно-финансовых учреждений, на которые в соответствии с законом накладываются определенные обязательства. Среди этих обязательств выделим следующие.

1. Банки обязаны осуществлять контроль личности не только своих постоянных клиентов, но и лиц, проводящих разовые операции, превышающие сумму в 50 000 франков, проводить проверку места их жительства (или адреса юридических лиц). С юридических лиц предписывается требовать предоставление документов о сфере деятельности.

2. Финансовые учреждения обязаны хранить в течение пяти лет информацию по всем осуществляемым ими операциям.

3. Банки освобождаются от уголовной и административной ответственности (равно как и их служащие) за передачу в ТРАКФИН информации, составляющей банковскую тайну, даже если их подозрения оказываются необоснованными. В случае нанесения этими действиями ущерба клиенту (например, в результате задержки осуществления операций) возмещение его берет на себя государство.

4. Банки освобождаются и от какой-либо ответственности за осуществление незаконных финансовых операций (в случае, обращения в ТРАКФИН после проведения сделки), если в их действиях нет элементов сговора с представителями преступного мира.

Индикаторы незаконной финансовой деятельности.

Большой вклад в борьбу с отмыванием денег внесла Французская ассоциация банков, подготовив своеобразное пособие, содержащее рекомендации по отношению к некоторым операциям, которые могут свидетельствовать о незаконной финансовой деятельности. К ним, в частности, относят:

1. Операции с наличностью:

— обмен большого количества мелких купюр на банкноты крупного достоинства;

— частые или крупные операции с использованием наличности (на сумму более 50 ООО франков);

— помещение на счет крупной суммы наличными клиентом или компанией, которые по уровню дохода (или сфере деятельности) не должны осуществлять подобных операций;

--- превращение наличности в банковские чеки, перевод денег в другие платежные средства;

— помещение и изьятие средств наличными лицом (фирмой), осуществляющим обычно оплату чеками, переводами и т.п.;

— резкое увеличение вкладов за счет внесения наличных средств, сопровождающееся их переводом другому лицу (фирме), с которым клиент не связан по роду своей деятельности;

— перевод крупных сумм за границу с требованием выплаты наличными;

— выплаты наличности со «спящего» счета или счета, на который только что получен крупный перевод из-за границы;

— наличие у клиента нескольких счетов и помещение наличности на каждый счет, если в совокупности остатки на них составляют крупную сумму.

2. Операции с банковскими счетами:

— наличие у клиента счета, на который осуществляются крупные переводы, не имеющие отношения к деятельности клиента;

— поступление чеков от разных лиц (фирм) на счет одного клиента;

— инкассация крупного чека на предъявителя, выданного иностранным банком;

— помещение на счет крупных средств наличностью или чеками, задекларированными в качестве выигрыша;

— помещение на новый, только что открытый счет крупного чека.

3. Операции с ценными бумагами:

— оплата ценных бумаг на крупную сумму наличными;

— покупка или продажа акций без какой-либо видимой цели или в необычных обстоятельствах.

4. Операции по переводу за границу и кредитам:

— перевод средств в страну или из страны, с которой клиент обычно не работает;

— оплата или получение крупных переводов, в том числе «электронных», из страны, производящей наркотики;

— частое требование покупки или помещения на счет дорожных чеков;

— просьба о кредите, гарантированном сертификатом о вкладе в иностранном банке;

— просьба о кредите, гарантированном авуарами в другом банке, если авуары несоизмеримы с уровнем жизни клиента.

Международный характер механизмов отмывания денег и комплексность мер, применяемых для этих целей организованной преступностью, поставили задачу налаживания тесного трудничества структур, ведущих борьбу с отмыванием денег, а конец 1993 г. ТРАКФИН заключил соглашения с аналогичными службами Италии, Андорры, Австралии, США, Великобритании.

Обмен информацией осуществляется с Испанией, Бельгия, Люксембургом, Голландией и Японией.

Развиваются взаимоотношения с государствами Центральной и Восточной Европы.

Россия

Для России использование международной и национальной организованной преступностью финансовой системы страны в целях отмывания явных денег является относительно новой проблемой. Геополитический центр по наркотикам связывает ее появление с расширением числа банков и либерализацией внешнеэкономических связей России, которые резко опередили создание соответствующих контрольно-учетных механизмов. По его оценке, Россия повторяет путь Польши и Венгрии, раньше начавших переход к рыночной экономике открытого типа и сразу же привлекших к себе внимание международного преступного мира.

Участие России в международных усилиях по борьбе с деятельностью организованной преступности пока ограничивает подписанием Венской конвенции по борьбе с наркобизнесом и вступлением в Интерпол. Работу по борьбе с отмыванием нег в России приходится начинать практически «с нуля». Ее организацию предполагается вести по трем основным направлениям:

— разработка законодательства и механизмов его применения в области борьбы с отмыванием денег;

— развитие международного сотрудничества с ГАФИ; — развитие двустороннего сотрудничества со странами ЕС, США и Японией.

Вступление России в феврале 1996 г. в Совет Европы делает возможным ускорение присоединения ее к Страсбургской конвенции «Об отмывании, выявлении и конфискации доходов от преступной деятельности», принятой 8 ноября 1990 г. Подписание ряда других документов позволяет вести эффективную работу по поиску и возврату незаконно вывезенных российских денежных средств.

Необходимость таких мер на сегодня уже очевидна. По существующим пока правилам уполномоченные банки, получившие лицензию на проведение операции в иностранной валюте, могут открывать счета за границей, по которым проводить операции для предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность. Это дает возможность лицам, получившим незаконные доходы, скрывать их и отмывать путем размещения на западноевропейском финансовом рынке и возвращать в Россию под видом законных инвестиций в экономику нашей страны.

Р а з д е л II. ВАЛЮТНЫЙ КУРС И МЕЖДУНАРОДНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ

Г л а в а 5 . ВАЛЮТНЫЙ КУРС

1. Сущность валютного курса

Экономические операции между участниками международных отношений невозможны без обмена одной национальной юты на другую.

Пропорция, в которой обменивается валюта одной страны валюту другой называется валютным курсом. Другими слоями, каждая иностранная денежная единица имеет валютный с — цену, выраженную в национальной валюте страны. Объективной основой такой «цены» денег является покупательная способность одной валюты по сравнению с другой. Валюты с большей покупательной способностью являются более «сильными» по сравнению с другими.

Подобно тому как на цену любого товара влияют спрос и предложение, на валютный курс будет оказывать влияние ряд факторов, среди которых определенную роль играют спрос и предложение на конкретную валюту.

Паритет покупательной способности

Попытки прогнозировать изменения валютного курса предпринимались уже давно. Наиболее популярной и, пожалуй, наиболее старой теорией определения ватного курса является теория паритета покупательской способности, выдвинутая еще в 1556 г. Мартином де Ацпилкуета Наварро и позже являвшаяся предметом исследовании многих известных экономистов, таких как Д. Рикардо Д. Юм.

Согласно этой теории цена товара в одной стране должна ответствовать цене на такой же товар в другой стране, перечитанный по текущему курсу. Так, при недооценке одной ваты, например иены (при курсе 1 долл.=106 иен в феврале 1996 г.), покупательная способность национальной валюты, например доллара, за рубежом выше. С оттоком долларов за рубеж происходит падение цен на товары внутри страны и рост цен за рубежом с одновременным ростом спроса на товары внутри страны, которым должен привести к росту цен внутри страны, либо к росту курса иностранной валюты.

Этот процесс будет происходить до тех пор, пока обе валюты не достигнут определенной пропорции, т.е. 1 долл.=106 и, должно означать то, что на них можно купить одинаковое количество товарной массы.

Таким образом, паритет покупательной способности может быть выражен следующей формулой:

P (т) =SP (и),

где P(m) — цена на товар. А внутри страны; S — курс спот, P(n) — цена на товар А за рубежом.

И как следствие, валютный курс определяется относительной стоимостью денег двух стран, которая зависит от уровня цен, а последний, в свою очередь,— от количества денег в обращении.

Сторонники этой теории считают, что выравнивание валютного курса на основе покупательной способности валют происходит автоматически, но при одновременном влиянии ряд других факторов.

Валютный курс как элемент количественной теории денег

Поскольку валютный курс относится сфере международного денежного обращения, то, естественно, регулирование валютного курса является одним из элементов количественной теории денег.

Согласно основным положениям количественной теории существует прямая зависимость между ростом денежной массы ценами, что может быть выражено уравнением обмена, предложенным лауреатом Нобелевской премии математиком Ир вином Фишером:

MV=PY

где М — денежная масса; V — скорость обращения; P — средний индекс цен; Y — реальный объем производства (валового продукт).

Валютный курс в этом случае отражает равновесное состояние национальных экономик, представленное через равенство средневзвешенной ценовой оценки всей товарной массы сопоставляемых стран.

Однако практически невозможно найти даже две страны совершенно одинаковым набором потребляемых товаров, так как на потребление влияют, кроме всего прочего, традиции, климатические условия, мода, привычки населения конкретной страны, поэтому такая оценка будет иметь ограниченную достоверность.

Учитывая, что паритет покупательной способности являет лишь одним из компонентов, образующих валютный курс страны, в современном анализе изменения тенденций его формования и движения рассматривается целый ряд факторов.

2. Факторы, влияющие на валютный курс

Структурные и конъюнктурные факторы

На состояние валютного курса воздействуют как факторы структурного характера, отражающие состояние экономики данной страны, так и конъюнктурные факты, постоянно меняющиеся под влиянием тенденций мирового рынка.

К структурным факторам можно отнести:

— показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.);

— состояние платежного баланса, степень зависимости от внешних источников сырья;

— рост денежной массы на внутреннем рынке;

— уровень инфляции и инфляционные ожидания;

— уровень процентной ставки;

— платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке.

Наряду с факторами структурного характера на спрос и предложение валюты действуют факторы конъюнктурного характера:

— спекулятивные операции на валютных рынках;

— степень развития других секторов мирового финансового инка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с ватным рынком.

Валютный курс и платежный баланс

Валютный курс зависит от состояния платежного баланса страны, который отражает баланс внешнеэкономических операций, имения капиталов и доходов страны на определенный период времени.

В большей степени на состояние валютного курса реагируют статьи платежного баланса, в которых отражаются текущие грации. Дефицит текущего баланса свидетельствует о низкой конкурентоспособности национальных товаров и услуг на мировом рынке и большей привлекательности для граждан данной страны иностранных товаров. В этом случае происходит рост внешней задолженности страны и возникает тенденция к снижению курса национальной валюты. Однако очень многое зависит от эластичности цен на экспортные и импортные товары.

Это означает, что при неэластичном спросе на импорт падение курса национальной валюты может ухудшить торговый баланс страны. Зависимость между изменением торгового баланса и падением или ростом валютного курса отражает J-кривая (рис 5.1).

Если спрос на импорт растет быстрее, чем предложение экспорта, то обесценение курса национальной валюты вызовет некоторый период ухудшение торгового баланса. Изменен сальдо торгового баланса на рис. 5.1, а показывает, что падение курса произошло в точке 0, и поскольку потребители продолжают покупать импортные товары, а производители толь готовятся к увеличению производства, т.е. к экспорту, тор вый баланс ухудшается.

После роста валютного курса, если спрос на импорт неэластичен (рис. 5.1, б), снижение цен на импортные товары вызывает сокращение расходов на импорт. В случае если экспорт не сократится так же быстро, как импорт, то торговый бала улучшится.

Однако валютный рынок может оставаться стабильным же в случае неэластичности экспорта и импорта, поскольку существует большое количество других факторов, формируют спрос и предложение национальной валюты.

Активное сальдо торгового баланса страны означает увеличение спроса со стороны иностранных должников на национальную валюту и рост ее курса. На первый взгляд такая ситуация свидетельствует о бесперебойном притоке иностранной валюты, которая может быть использована для покрытия портных потребностей. На практике активное платежное сальдо далеко не всегда является несомненным благом для раны.

Так, например, в силу роста курса валюты ФРГ и Японии, вары которых становятся дороже для потребителей других ран, происходит снижение конкурентоспособности этих товаров по сравнению с товарами других стан. С другой стороны, партнерам ФРГ и Японии становится все труднее зарабатывать немецкие марки и японские иены, поэтому они стремятся ограничить ввоз товаров из государств с сильной валютой. Такое положение болезненно отражается в целом на экономике ФРГ Японии, в значительной степени ориентированных на экспорт многих товаров, и заставляет правительства названных

стран искать пути снижения курса своих валют.

Денежная масса и инфляция

Существенное влияние на валютный курс оказывают рост денежной массы, состояние и темпы инфляции и даже инфляционные ожидания.

Ускоренный рост денежной массы, как в наличной, так и в наличной форме, оказывает понижающее воздействие на курс нежной единицы.

Известно, что такой макроэкономический показатель, как нежная масса — М, состоит из трех основных частей:

М1, — наличные деньги в обращении, средства на расчетных текущих счетах в банках, дорожные чеки;

М2, — включает М, плюс срочные вклады в банках (в США с общей массы М, выделяются крупные срочные вклады в 00 тыс. долл.)

М3, — включает М, плюс ценные государственные бумаги (в ША включаются также депозиты, превышающие 100 тыс. опл.). Иногда кроме названных трех денежных агрегатов выделяется еще один: М,— наличные деньги, который включает банкноты и монеты, находящиеся в обращении.

Увеличение денежной массы в обращении в условиях реального падения производства приводит к росту цен и способствует повышению валютной эффективности импорта и соответственно расширению спроса на валюту и падению ее кур

В условиях доступных денег импортерам легче мобилизовать многомиллиардные суммы для покупки валюты. Относительный избыток денег активизирует инвестиционный спрос на валюту с целью сохранения реальной стоимости накопленных финансовых активов. Население стран, в которых существует ограниченная конвертируемость национальной валюты, условиях высокого уровня инфляции рассматривает иностранную валюту как «страховой полис» от обесценения своих накоплений, что резко увеличивает спрос на твердые валюты, тем самым, способствуя росту их курса и падению курса национальных денег.

Именно такая ситуация сложилась в России в начале 90-х когда при сокращении ВЦП стал значительно возрастать объем денежной массы в обращении. Так, в 1990 г. прирост денежной массы составил 27%, в 1991 г. — 62, а в 1993 г. — уже 963 Обесценение сбережений населения и отсутствие компенсации заставило использовать американский доллар как средств «борьбы» с инфляцией, что привело к значительному падение курса рубля по отношению к доллару.

Однако не только сама инфляция влияет на снижение валютного курса, но даже инфляционные ожидания являют курса — образующим фактором. В ожидании изменения кур валюты инвесторы могут принимать трудно предсказуемые решения, результатом которых может быть как увеличение спроса на валюту, так и сброс ее, что в конечном счете может при водить и к росту валютного курса, и к его падению.

Уровень процентной ставки

Важным фактором, влияющим на валютный курс, является уровень процентной ставки. Рост процентных ставок означает удорожание денег, а значит, способствует повышению курса национальной валюты. Высокие процентные ставки (реальные, т. е. за вычетом инфляционной составляющей) переключают инвестиционный и спекулятивный спрос с валюты на внутренний денежный рынок, где появляются более выгодные способы для инвестирования средств.

Маневрирование процентной ставкой приводит к международному движению капиталов. Зависимость здесь прямая. Рост процентных ставок в какой-либо стране делает ее валюту более

привлекательной и стимулирует приток иностранных инвестиций, в первую очередь краткосрочных, а понижение их приводит к переливу инвестиций в те страны, где уровень процентов выше. Так, например, установленный администрацией США в начале 80-х гг. более высокий уровень процентной ставки, чем странах Западной Европы и Японии, сделал доллар более привлекательной валютой для инвесторов из других стран, благодаря чему в стране были созданы дополнительные рабочие места и в конечном итоге предпосылки для увеличения темпов экономического развития.

Международная практика показывает, что повышение процентных ставок возможно лишь до определенного уровня, поскольку рост валютного курса как следствие повышения процентных ставок ослабляет позиции национальных экспортеров, товары которых из-за высоких цен становятся менее конкурентоспособными.

Большая значимость экспорта для большинства развитых ран (с экспортной направленностью экономики) заставляет удерживать курс национальной валюты на определенном уровне, используя как инструмент регулирования процентную ставку. Примером этого является декабрьское снижение краткосрочной процентной ставки в Германии, третье по счету в 995 г., явившееся следствием роста курса немецкой марки по равнению с курсом доллара США и вызвавшее целую цепочку снижения процентных ставок в странах Западной Европы. Так, декабре 1995 г. учетная ставка в Германии была снижена до % и достигла рекордно низкого уровня с июля 1988 г. Вслед за Германией была снижена учетная ставка в Швейцарии с 2 до ,5%, в Австрии и Бельгии с 3,5 до 3%, в Дании с 4,75 до 4,25%.

Мера эта была необходимой, поскольку, по мнению немецких экономистов, именно высокий курс немецкой марки и большая стоимость рабочей силы сдерживали рост экспорта и инвестиций, что в значительной мере ослабляло экономику ФРГ.

Регулирование валютного курса является составной часть проводимой в стране валютной политики, которой отводить важное место в системе регулирования рыночной экономики Поэтому можно говорить о том, что валютная политика, проводимая в стране, также является фактором, определяющий валютный курс ее денег. Методы, используемые в процессе государственного регулирования валютного курса, могут быть как административные (нормативное регулирование на основе раз работки законодательных актов), так и экономические, о которых будет идти речь ниже.

3. Валютный курс и валютная котировка

Фиксирование курса национальной денежной единицы иностранной в данный момент называется валютной комаров кой. Котировку валют осуществляют государственные и крупнейшие коммерческие банки. При этом курс национальной де нежной единицы может определяться в форме прямой котировки, когда за единицу принимается иностранная валюта:

Франкфурт на Нью-Йорк: $1 = DM Х в Германии;

Париж на Нью-Йорк: $1 = ЕИ. Х во Франции;

Москва на Нью-Йорк: $1 = RUR X в России.

Может использоваться обратная (косвенная) котировка, когда за единицу принимается национальная денежная единиц и выражается в единицах иностранной валюты, т.е. это схем обратная прямой котировке.

Косвенная котировка используется в основном в Великобритании, где все валюты приравниваются к фунту стерлингов, а также с 1978 г. применяется в США по ряду валют (мар ФРГ, швейцарский и бельгийский франк, итальянская лир голландский гульден, датская и шведская крона, японская иена и др.). Использование косвенной котировки позволяет сопоставлять курс национальной валюты с иностранными валютами на любом валютном рынке. А сочетание прямой косвенной котировок делает возможным сравнение валютных курсов без дополнительных расчетов.

Для участников валютных рынков валютный курс распадается на курс покупателя и курс продавца.

Курс покупателя — это курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную,

Курс продавца — это курс, по которому банк продает валюту, Банки продают иностранную валюту за национальную дороже, чем покупают ее, по курсу продавца.

Например,

Франкфурт на Нью-Йорк:

прямая котировка $1=0М 1,4131 — курс покупателя;

$1=0М 1,4140 — курс продавца-

означает, что банк во Франкфурте готов купить 1 долл. СЩА у клиента за 1,4131 нем. марки, а продать — за 1,4140 нем. марки. При прямой котировке курс продавца выше, чем курс покупателя.

Лондон на Нью-Йорк:

косвенная котировка GBP 1=$1,5775 — курс продавца;

GBP 1=$1,5785 — курс покупателя.

Банк в Лондоне, продавая доллары США, стремится заплатить за каждый фунт стерлингов меньше американских долларов в (1,5775), а покупая — заплатить больше (1,5785).

Метод котировки (прямая или косвенная) не влияет ни на уровень валютного курса, ни на его состояние, поскольку сущность валютного курса не меняется, а используется только иная форма его выражения.

Разница между курсом продавца и покупателя называется ржей. Маржа покрывает издержки банка и формирует его убыль от валютных операций.

Определение и регистрация межбанковского курса на основе последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте называется фиксингом. Эти курсы регулярно публикуются в официальных и специальных изданиях.

Активные и пассивные участник рынка

Не все банки в равной степени участвуют Аистники рынка в котировке валют на рынке. Существуют активные участники рынка (market): это те банки, которые устанавливают котировку, диктуют курс продавца. Чтобы быть активным участником рынка, банк должен иметь значительные объемы валютных сделок и ждать достаточным размером собственных средств, позволяющим котировать курсы валют.

Другая группа участников валютного рынка занимает пассивную роль (market users): они делают запрос о состоянии валютного курса и вынуждены соглашаться на менее выгодный курс.

Каждый банк заинтересован в максимально низком курс покупателя и максимально высоком курсе продавца. Однако конкурентная борьба заставляет банки сокращать маржу, привлекая клиентов с помощью «любезности». Незначительная маржа более привлекательна для запрашивающего. Такие «любезные» курсы могут быть установлены только в том случае, если банковская прибыль достаточно велика. Последнее обеспечивается обычно точным знанием рынка, высокими оборотам торговли. «Любезные» курсы действуют в основном для тех торговых партнеров, с которыми существует многолетнее сотрудничество и взаимная торговля в большом объеме.

Кросс-курс

В расчетах со своими клиентами банков обычно используют котировку иностранных валют к национальной. С конца 50-х гг., как правило, кур национальных валют устанавливается к доллару, а в конце 70-х гг. в процессе формирования еврорынка странами Западной Европы стали осуществляться валютные операции без участия доллара, с использованием котировки валют к марке ФРГ.

Котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, или соотношение двух валют, вытекающее из их курса по отношению третьей, называется кросс-курс.

Например, при котировках

1 нем, марка=1.1201/09 гол, гульдена;

1 нем, марка = 0,8055/58 швейц. франка

клиенту необходимо купить в банке в Цюрихе голландские гульдены. Для этого швейцарский банк должен сначала их купить банка в Амстердаме за доллары или марки.

Чтобы купить марки, которые швейцарский банк уплат голландскому, он должен продать швейцарские франки, полученные от клиента:

Тогда швейц. франка = 1 гол, гульдену,

1,1201 гол. Гульдена = 1 нем, марке,

1 нем, марка = 0.8055 швейц. франка;

0,8055*1

Х= -------------------- = 0,7191

1,1201

I гол. гульден = 0,7191 швейцарского франка — это курс продавца.

В другом случае клиенту необходимо продать голландские гульдены банку в Цюрихе.

Тогда Х швейц. франка = 1 гол. гульдену,

1,1209 гол. гульдена = 1 нем. марке,

1 нем. марка = 0.8055 швейц. франка;

1* 0,8058

Х=-------------------- = 0,7188;

1,1209

1 гол, гульден = 0,7188 швейцарского франка — это курс покупателя.

Очень немногие банки делают котировки всех валют мира, хотя наиболее крупные, такие как клиринговые банки Великобритании, представляют своим клиентам широкий набор котировок. Обычно маркетмейкеры по определенным валютам находятся в странах — эмитентах этих валют, хотя это не всегда сеется маркетмейкеров по резервным валютам, в первую очень по доллару США. Рынок долларов США может находиться и во Франкфурте, и в Лондоне, и в Токио, т.е. там, где водятся операции с долларом против национальных валют очень значительных объемах.